IGC-GMR Juli: Weizen- und Maisernten zurückgenommen - Bilanzen leichter geschätzt

Der Internationale Getreiderat (IGC) nimmt in seinem Grain Market Report (GMR) vom Juli 2020 die Schätzung der weltweiten Weizen- und Maisernten 2020/21 zum Vormonat um 6 beziehungsweise 5 Mio. t zurück, reduziert die Prognosen für den Verbrauch allerdings nur um jeweils 1 Mio. t. Daraus resultieren gegenüber dem Juni-Bericht auch leichtere Weizen- und Maisbilanzen. Die Revision der Erntezahlen geht auf das Konto geringerer Ertragserwartungen für Weizen in der EU, in den USA, in Russland und Argentinien und für Mais in den USA. Die weltweite gesamte Getreideernte übertrifft die des Vorjahres 2019/20 dennoch noch immer um 2,2% - angeführt von Mais mit einer Spitze von 1,164 Mrd. t (+4,2% zum Vorjahr) - mit dem neuen Rekord von 2,225 Mrd. t, wobei die Weizenproduktion mit 762 Mio. t auf Vorjahresniveau bleibt.

Ein neues Allzeit-Hoch soll auch der globale Getreideverbrauch mit einer Zunahme um 1,8% auf 2,218 Mio. t erklimmen, wobei insbesondere ein Plus von 4,2% in der industriellen Verwertung hervorsticht. Die weltweiten Getreideendlager wachsen zwar 2020/21 um 1,1% an, die Ratio von stock to use schmilzt aber leicht auf den niedrigsten Stand seit sechs Jahren ab. Dies geht vor allem auf den vierten Bestandsabbau von Mais in Folge zurück und erfolgt vor allem in China. Die Endlager aller anderen Getreidearten, einschließlich Weizen, dessen Reserven auf einen neuen Rekord anschwellen, nehmen hingegen zu. Mit starker Weltmarktnachfrage bauen sich aber die Weizenendbestände der großen Exporteure (Argentinien, Australien, Kanada, EU, Kasachstan, Russland, Ukraine und USA) um 3,9 Mio. t und einen Anteil von 21,6% der weltweiten Weizenlager ab, wohingegen etwa China seine Reserven um 8 Mio. t und 47,9% der Weltlager oder Indien um 4,4 Mio. t auf 10,0% aufstockt.

Die Londoner Experten verringern ihre Schätzung der Weizenernte in der EU-27 zum Vormonat um 2,8 Mio. t auf 125,6 Mio. t. Die damals noch 28 Mitglieder zählende Union erntete 2019 noch 155 Mio. t Weich- und Hartweizen. Damit sinkt auch die Exportprognose um 1 Mio. t auf 26,5 Mio. t, nachdem die damals noch um das Vereinigte Königreich größere Union 2019/20 37,4 Mio. t Weizen ausgeführt hat. Letztlich revidiert der GMR auch die Endbestandsprognose zum Juni um 1,2 Mio. t auf 11 Mio. t nach unten, woraus im Gegensatz zur globalen Lage (38,40% Ratio stock to use) eine sehr enge Bilanz mit 11,4% Endlageranteil am Verbrauch resultiert.

1 Mio. t weniger als vor Monatsfrist, nämlich nunmehr 78 Mio. t, steht auch in der Prognose für die Weizenernte Russlands. Das Minus der USA zum vorigen Report beträgt 0,5 Mio. t (49,6 Mio. t) und das Argentiniens 0,6 Mio. t (20,4 Mio. t). Russland werde 2020/21 mit Ausfuhren von 37,1 Mio. t wieder den weltweiten Spitzenplatz unter den Exporteuren erobern.

Der IGC hob den Welthandel mit Sojabohnen im Wirtschaftsjahr 2019/20 vor allem wegen erhöhter Exportzahlen Südamerikas gegenüber dem Juni-GMR um 3 Mio. t auf 158 Mio. t (Produktion weltweit: 339 Mio. t) an, was einem Zuwachs von 4% zur Vorsaison entspricht. 2020/21 soll sich dank verbesserter Aussichten für Brasilien und die USA die globale Sojabohnenproduktion um 7,9% auf 365 Mio. t erholen und sich bei einem 3,4%igem Verbrauchszuwachs auf den neuen Rekord von 364 Mio. t der Endlagerstand um 1 Mio. t oder 1,7% lediglich eine Spur vergrößern, nachdem er 2019/20 um 22,8% geschmolzen ist.
Dabei wächst trotz Corona-Krise insbesondere der Soja-Appetit Chinas kontinuierlich von Jahr zu Jahr auf nunmehr 96,5 Mio. t Bohneneinfuhren im Jahr 2020/21 - das sind 59,8% aller weltweit getätigten Sojabohnenimporte. Zum vergleich: 2020/21 soll die EU 14,4 Mio. t Sojaeinfuhren benötigen. Auf der Gegenseite stehen „die großen Drei“, Brasilien (83,1 Mio. t Sojabohnenexport), USA (55,8 Mio. t) und Argentinien (8,5 Mio. t), zusammen für 91,3% Marktanteil an allen weltweiten Sojabohnenexporten.

Der globale Getreide- und Ölsaaten-Preisindex (GOI) stieg dank starker Exportpreise von Getreide und Ölsaaten seit Juni um 2,9% (+3,7% zum Vorjahr) nahe an ein Sechsmonate-Hoch. Den Anstieg der Subindices seit dem Vorbericht führt der von Gerste mit +4,9% (-2,7% zum Vorjahr) vor dem von Sojabohnen mit +4,5% (+6,1% zum Vorjahr) an. Dabei wurden die Sojabohnenpreise in den USA von der Nachfrage aus China beflügelt sowie die in Brasilien vom schwindenden Angebot. Der Subindex von Mais legte im Monatsabstand, angezogen von vor allem in Argentinien steigenden Exportprämien, um 3,8% (-8,4% zum Vorjahr) zu und der von Weizen um 3,2% (+3,9% zum Vorjahr) unterstützt von enttäuschenden Ernteresultaten in Teilen Europas sowie der Schwarzmeerregion. Lediglich der Reisindex gab aufgrund schwächerer Preise von Exporten aus Thailand und saisonal schwacher Nachfrage zum Juni 3,5% ab, bleibt aber noch immer 12,1% über Vorjahresniveau.

Weiters stellt die Kurzzusmmenfassung des GMR auf der Website des IGC eine kurze Analyse der jüngsten Entwicklung der Getreide- und Ölsaatenmärkte sowie der Exportpreise und einen Ausblick auf das weitere Wirtschaftsjahr zur Verfügung.

Die Veröffentlichung des nächsten Berichts ist am 27. August 2020 geplant.

Auf der Website des IGC (Link siehe unten) findet sich tagesaktuelle Information über Exportpreise, weiters eine Übersicht über wöchentlich upgedatete Ozeanfrachtraten sowie der Getreide- und Ölsaatenindex des IGC auf Basis Jänner 2000 = 100.